O que é uma ordem Stop Loss?

Ordem Stop Loss (também conhecida como perda máxima) é um recurso com o qual o trader consegue limitar o potencial de perda nas suas trades. Trata-se de um elemento indispensável no trading. Quando o preço do ativo fica baixo ou alto demais, a ordem Stop Loss é acionada e sai automaticamente da negociação.

As ordens Stop Loss também podem ser usadas como forma fechar a posição, quando o trader alcança a sua meta de lucro na negociação em causa.

Como funciona a ordem Stop Loss

A ordem Stop Loss pode ser colocada abaixo (para posições altistas) ou acima (para posições baixistas) do preço de mercado atual. Com esta ordem preparada, passa a ter um limite (preço de parada ou stop price) imposto ao ativo que está a negociar. Quando o preço do ativo atinge o preço de parada, a ordem Stop Loss é acionada e dá o comando para vender ou comprar o ativo. É neste momento que a ordem Stop Loss se transforma em ordem de mercado e é executada na primeira oportunidade.

Como que uma ordem Stop Loss limita a perda?

Observe que a ordem Stop Loss não elimina o risco de perder dinheiro na negociação — ela mitiga e limita este risco. Sem ela, pode perder a hora certa de fechar as suas posições. E se o preço do ativo continua a se deslocar numa direção desfavorável para si, sem a intervenção da Stop Loss, é possível perder um valor considerável.

A ordem Stop Loss ajuda a evitar isto a fechar as suas posições automaticamente quando o preço alcança o preço de parada. Usando esta ordem, não tem que se preocupar com o risco de a sua perda na negociação sair de controlo.

Ordem Stop Loss x ordem Stop Limit

A ordem Stop Limit é outro recurso à disposição do trader para a limitação de perdas em potencial. As duas ordens Stop funcionam de forma semelhante: o trader define um preço de parada que, em ambos os casos, aciona a ordem. No MetaTrader, estas ordens podem ser colocadas a clicar em Nova Ordem e, em seguida, selecionando a opção Ordem Pendente no campo chamado Tipo. Feito isto, pode escolher o tipo exato de ordem que deseja colocar (Limit ou Stop) e ajustar os seus parâmetros.

Diferente da ordem Stop Loss, que se transforma em ordem de mercado quando o preço do ativo atinge o preço de parada, a ordem Stop Limit funciona de outra forma. Quando o preço do ativo atinge o preço de parada, a sua ordem Stop Limit se transforma em ordem-limite. A ordem-limite dá o comando para comprar o ativo no ou abaixo do preço definido e vendê-lo no ou acima deste mesmo preço. Esta ordem pode ajudar o trader a evitar vender os seus ativos quando há chance de o preço virar.

Mas isto também é consideravelmente arriscado. A ordem Stop Limit não fecha automaticamente as posições, a menos que o preço esteja na faixa especificada. Isto significa que ela não vai sair da negociação, mesmo se o preço continuar a se deslocar numa direção desfavorável para si. Ao contrário da ordem Stop Loss, que serve para amortecer o risco, a ordem Stop Limit pode se revelar deveras inútil e não poupar o trader das perdas.

Os prós e contras da ordem Stop Loss

O uso da ordem Stop Loss tem várias vantagens. Primeiro. A ordem dispensa o trader de ter que passar o tempo todo a monitorizar a sua negociação. O sistema fecha automaticamente a negociação quando o preço chega ao preço de parada. Ademais, ela costuma não ter custo de implementação algum. Por fim, a Stop Loss também ajuda a isolar a influência emocional da tomada de decisões. O trader pode cair na falsa crença de que, se der outra chance para a ação ou o par de moedas negociado, o ativo vai se recuperar. A Stop Loss também dá a sensação de segurança, pois o trader sabe que não vai levar um prejuízo insuportável.

A desvantagem é que flutuações de preço de curto prazo podem provocar um acionamento prematuro da Stop Loss. Isto é comum quando o preço oscila apenas por um minuto e então vira outra vez. Neste minuto de flutuação, contudo, o preço pode acionar a Stop Loss se esta for pequena demais, isto é, colocada perto demais do nível de entrada. Se a negociação é fechada automaticamente, o trader perde o lucro potencial. Logo, encontrar um bom patamar para a Stop Loss é uma habilidade muito importante para o trader. A ordem não pode ser grande demais — pois, do contrário, ela deixa de fazer sentido — e não pode ser pequena demais — do contrário, ela pode ser fechada na hora errada, meramente por uma leve flutuação.

Investidores de longo prazo precisam de ordens Stop Loss?

Geralmente, a ordem Stop Loss protege mais os traders de curto e médio prazo contra as oscilações do mercado. Portanto, a Stop Loss não é tão útil para investidores de longo prazo, pois estes podem esperar o preço do ativo regressar ao patamar desejado.

Exemplos de ordem Stop Loss

Imagine um trader chamado Festus. Festus quer vender XBRUSD, a aproximadamente US$117, antes do fim de semana (como sabemos, não há negociação nos fins de semana). A meta é US$112. Ele não tem certeza se o preço vai subir ou cair e, claro, deseja lucrar. Ele quer ter certeza de que não vai perder a flutuação no momento de abertura do mercado, e também de que não vai perder tanto dinheiro até conseguir consultar o MetaTrader. Portanto, ele põe uma Stop Loss a US$118 para limitar o prejuízo possível. Se a negociação for bem-sucedida, Festus vai ganhar um bom dinheiro. Se a negociação der errado — se o XBR subir para US$128, por exemplo — ele só vai perder o valor limitado pela Stop Loss, nada além disto. Se o volume da sua posição for de 0,01; o prejuízo será limitado a US$10 e a perda evitada será de US$100. Se a negociação obtiver êxito, o lucro potencial será de US$50 (conforme a meta).