Em economia, mercado financeiro é um mecanismo que permite a pessoas físicas e jurídicas comprar e vender valores mobiliários, incluindo patrimônio líquido, obrigações, moedas, derivativos, commodities e outros itens de valor, a um baixo custo de transação e um preço que indica a oferta e a procura. Mercados gerais, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), negociam muitas commodities e mercados especializados, como o Forex, negociam trilhões de dólares diariamente.

EXPLICANDO Mercado Financeiro

Preços de ações negociados em um mercado financeiro podem diferir do verdadeiro valor intrínseco de valores mobiliários devido a fatores macroeconômicos (tributação, por exemplo). Além disso, a transparência informacional da empresa emissora tem a mais forte influência sobre os preços de valores mobiliários.

Mercado de Ações

Um mercado financeiro que permite aos investidores comprar e vender ações de empresas publicamente negociadas é chamado de mercado de ações. A palavra ‘ação‘ significa patrimônio líquido ou propriedade em uma empresa. Há dois tipos de mercados de ações: mercado primário, onde as empresas emitem ações ao público geral por meio de ofertas públicas iniciais, e mercado secundário, onde valores mobiliários existentes são comprados e vendidos por investidores conforme notícias e aspectos fundamentais das empresas listadas. Mercados de capital são muito líquidos e complexos em comparação a outros mercados financeiros.

Mercado de Balcão

O mercado de balcão (OTC, pela sigla em inglês) é um mercado descentralizado, sem local físico, no qual seus participantes negociam entre si por vários meios de comunicação, como telefone, email e sistemas eletrônicos de negociação. O mercado de balcão e o mercado de câmbio são as duas maneiras básicas de organizar mercados financeiros. Em um mercado OTC, os negociantes agem como market makers cotando os preços aos quais eles comprarão e venderão um valor mobiliário ou uma moeda. A negociação pode ser executada entre dois participantes em um mercado OTC sem que outros estejam cientes do preço que a transação foi realizada. 

Mercados de Títulos

O mercado de títulos é aquele destinado a negociação de títulos de todos os tipos e o lugar onde organizações podem obter empréstimos muito grandes. Geralmente, quando os preços de ações sobem, os preços dos títulos caem. Há vários tipos de títulos, incluindo Títulos do Tesouro, títulos corporativos e títulos municipais. O debênture é um exemplo de título.

Mercado Monetário

Mercado monetário engloba os mercados nos quais se negocia instrumentos financeiros de maturação a curto prazo. Esses mercados ajudam as empresas e o governo a driblar o problema da liquidez a curto prazo. Se há excesso de liquidez em forma de dinheiro, pode-se comprar no mercado monetário e, em tempos de crise de liquidez, pode-se vender nos mercados monetários os valores mobiliários de curto prazo inativos na empresa ou no governo. Títulos de tesouro, papéis comerciais, aceitações bancárias, depósitos, certificados de depósito e letras de câmbio são exemplos de instrumentos negociados no mercado monetário.

Mercado de Derivativos

Derivativos são os instrumentos financeiros cujo valor deriva do valor de outros ativos e, portanto, seu valor depende do valor do ativo subjacente. Derivativos são provavelmente os produtos mais complexos e inovadores, o que explica um enorme aumento do interesse em derivativos e o volume de transações nos mercados desta modalidade ter superado a casa dos trilhões de dólares. Contratos a termos, futuros, opções e swaps são exemplos de instrumentos derivativos utilizados no mercado de derivativos.

Mercado Forex

O mercado de câmbio estrangeiro é o maior mercado financeiro do mundo. As moedas operam a uma taxa cambial flutuante e são sempre negociadas em pares. Operando quase ininterruptamente, o mercado Forex movimenta enormes quantias de dinheiro, estimadas em 5,1 trilhões de dólares dos EUA diariamente. Forex é um mercado de balcão descentralizado no qual os negócios são conduzidos por meio de telefones, computadores, smartphones etc. Grandes jogadores de mercado — corporações, bancos comerciais, centros financeiros, fundos de aposentadoria e firmas de investimentos — participam do comércio Forex junto com indivíduos experientes e traders amadores.

Os vários mercados financeiros possuem diferentes atribuições e, logo, todos eles são importantes para o bom funcionamento da economia e do país como um todo.